Займ стейблкоинов под залог токенов для участия в Launchpool/покупок

Иногда нужно быстро занять стейблкоины (например, для лаунчпулов или покупки новых токенов). Удобнее всего делать это на централизованных биржах: там высокая ликвидность, широкий список залогов и конкурентные ставки.

Мы рассмотрим три площадки:

• Binance Loan: https://www.binance.com/en/loan

• OKX Loan: https://www.okx.com/loan

• Bybit Loan: https://www.bybit.com/en/trade/spot/loan

1) Условия займа: что проверить перед тем, как брать кредит

а) Список залоговых активов (Collateral).

На каждой бирже свой набор токенов, которые можно внести под залог. Проверяйте доступные активы на странице займа.

Интерфейс займа на Binance: выбор токенов для обеспечения.

б) Процентная ставка (Annual Rate).

Ставка указывается в годовых. Это стоимость займа за 365 дней.

• Пример: при 10% годовых и сумме 1000 USDT за год вы заплатите 100 USDT процентов.

• Для короткого займа: годовую ставку делим на 365 и умножаем на число дней.
  • Пример: 12 дней под 10% годовых → 10/365×12=0.3288%10/365 × 12 = 0.3288\%10/365×12=0.3288%.

Проценты обычно начисляются каждый час. Чтобы вернуть залог, нужно погасить тело + накопленные проценты.

в) Пороговые значения LTV (Loan-to-Value).

Это отношение суммы долга к стоимости залога. На биржах обычно показывают три метрики:

• Initial LTV — исходное допустимое отношение долга к залогу.

• Margin Call LTV — при достижении этого уровня биржа предупредит, что залога не хватает.

• Liquidation LTV — при достижении этого уровня займ ликвидируют (залог продадут).

  

Интерфейс займа на Bybit: уровни LTV.

Разбор на примере.

У нас 1 ETH по цене 3000 USDT. Хотим занять USDT:

• Initial LTV = 80% → максимум займ 2400 USDT.

• Margin Call LTV = 87% → если ETH упадёт до 2760 USDT, то долг 2400 станет 87% от залога → получим предупреждение о необходимости доливки.

• Liquidation LTV = 95% → если ETH упадёт до 2525 USDT, займ ликвидируют: у нас останется 2400 USDT долга, а 1 ETH уйдёт бирже.

Важно: значения LTV отличаются у разных бирж и зависят от залогового токена и рынка.

2) Типы займов

Фиксированные (есть на Bybit и Binance).

Выбираете срок (обычно 7 / 14 / 30 дней) и фиксированную ставку. В конце срока займ нужно погасить полностью.

Гибкие (есть на всех трёх биржах).

Ставка плавающая — зависит от спроса на заёмные токены. Срок — любой: от 1 дня до нескольких лет. Удобно для краткосрочных потребностей.

3) Рабочая стратегия для коротких займов

• Беру гибкие — чаще всего дешевле на коротком промежутке.

• Не поднимаюсь до максимального LTV — оставляю запас, чтобы не словить ликвидацию.

• Диверсифицирую залог — несколько разных токенов снижают риск маржин-колла из-за просадки одного актива.

• Сравниваю ставки на всех трёх биржах — иногда разброс в разы.

• Мониторю цену залога — не довожу до Margin Call LTV, доливаю заранее.

• Сравниваю займы в USDT и USDC — комиссии на своп минимальны, а ставка по кредиту может отличаться существенно.

4) Короткий чек-лист перед займами

1. Проверить, какие токены принимают в залог на Binance / OKX / Bybit.

1. Посмотреть годовую ставку и пересчитать на нужный срок.

1. Оценить Initial/Margin/Liquidation LTV по своему залогу.

1. Решить: фиксированный срок (если подходит по плану) или гибкий (если нужен манёвр).

1. Заложить буфер по LTV и иметь план доливки.

1. Сравнить USDT vs USDC по ставке и доступности.

ССЫЛКИ - Видео по CEX биржам/Видео по теме